De acuerdo con los datos más recientes de la Consar, entre los meses de agosto y septiembre del presente año, los fondos de ahorro de los casi 39 millones de trabajadores que mantienen cuentas en las diferentes Siefores operadas por instituciones privadas, mostraron una reducción de casi 12 mil millones de pesos y su rendimiento real, es decir el la tasa de interés real que le pagaron a sus cuentabientes fue negativa, debido en gran medida a la debacle bursátil de todas las bolsas de valores del mundo, siendo los trabajadores más jóvenes los que han perdido mas ahorro.
No obstante lo anterior, y debido a que hasta el momento ha sido el mes de octubre el que ha mostrado una mayor caída en todo el año, se estima que esta pérdida será mucho mayor, pudiendo alcanzar los 25 mil millones de pesos.
Es pertinente recordar que a partir del mes de marzo de este año, la Consar estableció la creación de “5 fondos básicos” que manejarían los ahorros de los trabajadores de acuerdo con la edad de estos últimos.
Lo anterior con el objetivo de diversificar los instrumentos o valores en los que colocarían los fondos de los trabajadores, estableciendo la posibilidad de que los ahorros de los trabajadores pudieran ser invertidos en “instrumentos, valores o acciones o deuda” de un rendimiento variable (tasa de interés variable) tanto en el mercado nacional como internacional.
Lo anterior a decir de la Consar, fue con el objetivo incrementar el rendimiento que reciben los trabajadores por sus ahorros, sin embargo estos rendimientos al ser variables podían también generar “perdidas” en virtud de las condiciones del mercado, es decir, “a mayor rendimiento más riesgo”
Así por ejemplo, el llamado Fondo 1 y de menores posibilidades de “diversificación” es decir de menores posibilidades de inversión en renta variable (menos riesgo) se estableció para personas cuya edad fuera mayor a 56 años, y así sucesivamente hasta llegar al Fondo 5, que se estableció para personas cuya edad es de menos de 26 años y que es el que permite una mayor diversificación de los ahorros, pero que a su vez es el que “mayor riesgo presenta”.
Esto provocó que los 867 mil millones de pesos que actualmente mantienen las Afores, producto de los ahorros de los trabajadores se distribuyeran en 5 Fondos, de los cuales, el Fondo 2, 3 y 4, que incluye a trabajadores entre 26 y 45 años de edad, concentraran 603 mil 003 millones de pesos, es decir el 70% del total de los ahorros.
Cabe mencionar que estos 3 Fondos al mes de Agosto del presente año, representaban 612 mil 543 millones de pesos, por lo que del total de la pérdida al mes de septiembre y que ha sido de casi 12 mil millones de pesos, han sido los trabajadores más jóvenes los que más perdieron ya que su saldo ahorrado se redujo en 9 mil 530.1 millones de pesos.
Este efecto se combina negativamente con los rendimientos que obtienen por sus ahorros para el retiro, dado que durante el mes de septiembre el rendimiento promedio obtenido por el Fondo 1, y que es el que mantiene el menor riesgo en materia de inversiones (6.27%), fue mayor que el rendimiento obtenido por el Fondo 5, que es el que mantiene mayor riesgo en cuanto a sus inversiones (4.24%).
En este sentido también cabe señalar que si consideramos que se ha estimado por el Banco de México, que durante el presente año la inflación será del 5.5%, podemos observar que únicamente el Fondo 1, ha mantenido un rendimiento real positivo, esto quiere decir que sólo el 8% de las cuentas de los casi 39 millones de trabajadores obtuvieron al mes de septiembre un rendimiento real de 0.8% sobre sus ahorros, y el resto ha perdido tanto en su saldo ahorrado, como en el interés que recibirá por esos ahorros.
No obstante lo anterior, y debido a que hasta el momento ha sido el mes de octubre el que ha mostrado una mayor caída en todo el año, se estima que esta pérdida será mucho mayor, pudiendo alcanzar los 25 mil millones de pesos.
Es pertinente recordar que a partir del mes de marzo de este año, la Consar estableció la creación de “5 fondos básicos” que manejarían los ahorros de los trabajadores de acuerdo con la edad de estos últimos.
Lo anterior con el objetivo de diversificar los instrumentos o valores en los que colocarían los fondos de los trabajadores, estableciendo la posibilidad de que los ahorros de los trabajadores pudieran ser invertidos en “instrumentos, valores o acciones o deuda” de un rendimiento variable (tasa de interés variable) tanto en el mercado nacional como internacional.
Lo anterior a decir de la Consar, fue con el objetivo incrementar el rendimiento que reciben los trabajadores por sus ahorros, sin embargo estos rendimientos al ser variables podían también generar “perdidas” en virtud de las condiciones del mercado, es decir, “a mayor rendimiento más riesgo”
Así por ejemplo, el llamado Fondo 1 y de menores posibilidades de “diversificación” es decir de menores posibilidades de inversión en renta variable (menos riesgo) se estableció para personas cuya edad fuera mayor a 56 años, y así sucesivamente hasta llegar al Fondo 5, que se estableció para personas cuya edad es de menos de 26 años y que es el que permite una mayor diversificación de los ahorros, pero que a su vez es el que “mayor riesgo presenta”.
Esto provocó que los 867 mil millones de pesos que actualmente mantienen las Afores, producto de los ahorros de los trabajadores se distribuyeran en 5 Fondos, de los cuales, el Fondo 2, 3 y 4, que incluye a trabajadores entre 26 y 45 años de edad, concentraran 603 mil 003 millones de pesos, es decir el 70% del total de los ahorros.
Cabe mencionar que estos 3 Fondos al mes de Agosto del presente año, representaban 612 mil 543 millones de pesos, por lo que del total de la pérdida al mes de septiembre y que ha sido de casi 12 mil millones de pesos, han sido los trabajadores más jóvenes los que más perdieron ya que su saldo ahorrado se redujo en 9 mil 530.1 millones de pesos.
Este efecto se combina negativamente con los rendimientos que obtienen por sus ahorros para el retiro, dado que durante el mes de septiembre el rendimiento promedio obtenido por el Fondo 1, y que es el que mantiene el menor riesgo en materia de inversiones (6.27%), fue mayor que el rendimiento obtenido por el Fondo 5, que es el que mantiene mayor riesgo en cuanto a sus inversiones (4.24%).
En este sentido también cabe señalar que si consideramos que se ha estimado por el Banco de México, que durante el presente año la inflación será del 5.5%, podemos observar que únicamente el Fondo 1, ha mantenido un rendimiento real positivo, esto quiere decir que sólo el 8% de las cuentas de los casi 39 millones de trabajadores obtuvieron al mes de septiembre un rendimiento real de 0.8% sobre sus ahorros, y el resto ha perdido tanto en su saldo ahorrado, como en el interés que recibirá por esos ahorros.
Finalmente es pertinente señalar que al mes de septiembre del presente año, 4 Afores (Banamex, ING, Bancomer, GNP) concentraron el 60% del ahorro de los trabajadores y paradójicamente todas ellas se encuentran como unas de las que mayores comisiones cobran, en este rubro se observa que es COPPEL y Ahorra Ahora, la Afores que mayores comisiones cobran y Argos e Inbursa las màs baratas, cabe señalar también que Scotia e Ixe son las que han pagado un mayor rendimiento neto al menos en el Fondo 1, y Coppel y Ahorra Ahora, las que han pagado un menor rendimiento neto.
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